发布证券研究报告暂行规定
中国证券监督管理委员会
发布证券研究报告暂行规定
〔2010〕28 号
现公布 《发布证券研究报告暂行规定》 ，自2011年1月1日起施行。
中国证券监督管理委员会
二○一○年十月十二日
附件：《发布证券研究报告暂行规定》.doc
http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306201/201010/P020101019653825001243.doc
发布证券研究报告暂行规定
第一条 为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，制定本规定。
第二条 本规定所称发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。
证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。
第三条 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。
第四条 中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。
中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。
第五条 在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。证券分析师不得同时注册为证券投资顾问。
第六条 发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。
从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。公司高级管理人员同时负责管理发布证券研究报告业务和其他证券业务的，应当采取防范利益冲突的措施，并有充分证据证明已经有效防范利益冲突。
第七条 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。
第八条 证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明下列事项：
（一）“证券研究报告”字样；
（二）证券公司、证券投资咨询机构名称；
（三）具备证券投资咨询业务资格的说明；
（四）署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码；
（五）发布证券研究报告的时间；
（六）证券研究报告采用的信息和资料来源；
（七）使用证券研究报告的风险提示。
第九条 制作证券研究报告应当合规、客观、专业、审慎。署名的证券分析师应当对证券研究报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。
第十条 证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。
第十一条 证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象。
第十二条 证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制，明确管理流程、披露事项和操作要求，有效防范发布证券研究报告与其他证券业务之间的利益冲突。
发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券研究报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。
第十三条 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效管理措施，防止制作发布证券研究报告的相关人员利用发布证券研究报告为自身及其利益相关者谋取不当利益，或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点。
第十四条 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。
第十五条 证券公司、证券投资咨询机构的证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目，撰写投资价值研究报告或者提供行业研究支持的，应当履行公司内部跨越隔离墙审批程序。
合规管理部门和相关业务部门应当对证券分析师跨越隔离墙后的业务活动实行监控。证券分析师参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目期间，不得发布与该业务项目相关的证券研究报告。跨越隔离墙期满，证券分析师不得利用公司承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息，发布证券研究报告。
第十六条 证券公司、证券投资咨询机构从事发布证券研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的，应当根据有关规定，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告静默期制度和实施机制，并通过公司网站等途径向客户披露静默期安排。
第十七条 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行合规管理制度，对与发布证券研究报告相关的人员资格、利益冲突、跨越隔离墙等情形进行合规审查和监控。
第十八条 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理。
发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于5年。
第十九条 鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。
第二十条 证券分析师通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见，或者解读其撰写的证券研究报告，应当符合证券信息传播的有关规定以及下列要求：
（一）由所在证券公司或者证券投资咨询机构统一安排；
（二）说明所依据的证券研究报告的发布日期；
（三）禁止明示或者暗示保证投资收益。
第二十一条 证券公司、证券投资咨询机构授权其他机构刊载或者转发证券研究报告或者摘要的，应当与相关机构作出协议约定，明确刊载或者转发责任，要求相关机构注明证券研究报告的发布人和发布日期，提示使用证券研究报告的风险。未经授权刊载或者转发证券研究报告的，应当承担相应的法律责任。
第二十二条 证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。
第二十三条 本规定自2011年1月1日起施行。
秦皇岛市人民政府关于印发《秦皇岛航空口岸管理暂行办法》的通知
河北省秦皇岛市人民政府
秦皇岛市人民政府关于印发《秦皇岛航空口岸管理暂行办法》的通知
秦政 [2008] 112号
市政府各有关部门、各相关单位：
《秦皇岛航空口岸管理暂行办法》已经市政府第三次常务会议研究通过，现印发给你们，请认真抓好贯彻落实。
二ＯＯ八年七月十五日
秦皇岛航空口岸管理暂行办法
第一条 为规范和加强秦皇岛航空口岸管理，搞好有关部门的协作和配合，根据国家有关口岸管理的法律法规，制定本办法。
第二条 本暂行办法适用于从事秦皇岛航空口岸工作的单位。
第三条 市发改委（口岸办）根据国务院办公厅《地方口岸管理机构职责范围暂行规定》，负责对秦皇岛航空口岸进行综合协调、管理工作。市发改委（口岸办）派出的驻航空口岸工作人员负责对航空口岸有关工作进行具体管理、监督和协调。
第四条 航空口岸建立由口岸综合管理部门、边防、海关、检验检疫、机场公司、航油公司、航空配餐、航空公司和航空代办等部门（以下简称“口岸有关部门”）负责人参加的联席会议制度，及时研究解决航空口岸运行及管理工作中出现的问题。
联席会议由市发改委（口岸办）召集，口岸有关部门领导和现场负责人参加，必要时由市政府召集，口岸有关部门主要负责人和分管负责人参加。
联席会议做出的决定，口岸有关部门必须执行。
第五条 边防、海关、检验检疫、公安出入境管理等部门（以下简称“联检部门”）负责对出入境人员及其行李物品、货物、飞机等分别进行检验和监督管理。
联检部门应组成登机联检组，联检组组长依次由边防、海关、检验检疫轮流担任，每年轮换一次，首任组长由边防检查站担任。联检组组长主要负责召集联检部门办理登机联检手续和宣布旅客入、出境通关开始时间。
第六条 联检部门实施查验工作所需场地、用房、台位、有线通讯设施及水、电、暖供应等由机场公司无偿提供。
第七条 查验厅、隔离厅、国际停机坪、国际货运区（以下统称“监管区”）是联检部门进行查验和监管的场所。查验厅内的设施由各联检部门负责管理和监控，任何单位及个人不得擅自移动和变更。机场公安分局负责安全保卫工作。
工作人员进入监管区，应着装规范、整洁，佩带统一制发的证件，履行必要的手续后到指定区域进行工作。
临时进入监管区的工作人员，由机场公安分局负责制发有效证件，佩带证件方可进入。进入边防限制区域须经边防部门同意。
第八条 口岸限定区域由边防检查站负责管理。出境口岸限定区域范围为：出境国际候检厅大门到登机口;入境口岸限定区域范围为:入境下机口到入境候检厅大门。
第九条 机场公司调度室负责提前将当月飞行计划通报市发改委（口岸办）和联检部门，如飞行计划改变则临时通报。
当日执行航班任务时，机场公司调度室应于对方机场飞机起飞后，将飞机预计到达时刻以传真或电话形式通知市发改委（口岸办）和联检部门。
入境飞机在飞行中，如发现有发热、腹泻、呕吐的人员，或者有非因意外伤害而死亡并死因不明的人员，机长要及时向机场公司调度室报告，机场公司调度室应及时向检验检疫部门通报。
第十条 各联检部门要配齐同时办理出、入境通关查验工作人员，并在入境飞机抵达机场前30分钟到达工作岗位；在每日末班出境飞机起飞后或末班飞机入境的旅客及行李物品、货物等办完有关手续后离开工作岗位。
第十一条 入境飞机抵达机场后，联检部门应各派1至2人登机，收取机组人员递交的有关单证，经核查无误，旅客和机组人员方可下飞机。
第十二条 联检部门工作人员应本着快速、高效的原则对出境飞机进行清舱查验，必须做到飞机到位后即对货舱进行清舱查验，避免不必要的航班延误。经联检部门工作人员清舱查验合格，边防工作人员核准旅客人数后，由联检组组长通知机场公司值机人员安排旅客登机和行李物品、货物装机。
第十三条 出境飞机清舱查验后，除本机旅客和机组人员外，其他人员不得登机。联检部门工作人员除联检原因外，有特殊情况必须登机的，需经本部门负责人批准和边防检查站负责人同意。
第十四条 出境飞机起飞前30分钟，联检部门应停止办理出境手续，正式航班由机场公司值机人员、旅客包机由航空公司代办及时将旅客名单送交各联检部门。对因特殊情况迟到的旅客，在确保不影响航班正点起飞的前提下，由联检组组长商机场公司值机人员和其他联检部门工作人员同意后，办理出境手续。
第十五条 飞机起飞后因故返航，机场安全检查站应对旅客及返航飞机进行监护，待问题解决，由各联检部门工作人员对旅客及飞机进行核查，确认无误后方可放行。
第十六条 旅客办完乘机查验手续进入隔离厅后，当日航班取消改为他日飞行的，由联检部门按各自规定办理。
第十七条 入境旅客接受查验前和出境旅客接受查验后严禁与迎送人员接触。
第十八条 机场安全检查站负责对飞机进行监护和客、货舱口的管理以及从安检台至登机口的隔离警戒工作。
夜间停、驻场的飞机由机场公安分局负责监护。
第十九条 各联检部门对下列出入境中外籍人员给予礼遇待遇：国内副省（部）级以上干部参加的团组和副省（部）级以上干部；国（境）外相当于副省长（部）级以上政府或其他机构代表团组及个人；省委、省政府指示予以重点接待的团组及相关人员；市委、市政府指示予以重点接待的团组及相关人员，和其他按国家有关规定享受礼遇待遇的人员。
第二十条 机场公司客运部负责装卸行李物品和货物，并做好记录。
机场公司客运部应加快入境旅客托运行李的卸运速度，做到旅客下飞机通关后能够及时取到行李。
第二十一条 对入境飞机上的垃圾、废弃物等，必须经过检验检疫部门认可的消杀公司进行卫生处理后方准移下，由机场公司移运到指定地点进行无害化处理。废旧物品由海关依法处理。
第二十二条 在监管区和飞机上无人认领的物品，经有关联检部门查验后由海关监管，机场公司客运部负责登记、保管和发还。自登记之日起超过90日无人认领的，按国家有关规定处理。
第二十三条 国际（地区）航线、航班和包机的增减，经营单位须报经市发改委（口岸办）审查通过，待市发改委（口岸办）协调口岸有关部门同意后，方可按程序办理国家有关报批手续。
第二十四条 外地国际（地区）航班因故在秦皇岛航空口岸停降时，机场公司调度室应尽快将详细情况通报市发改委（口岸办）和联检部门，联检部门接通知后应迅速组织人员上岗。飞机停留期间不上下旅客，不装卸行李物品，可免于查验，由各联检部门和机场公安分局对飞机实施监管；旅客需要下飞机，必须经联检部门查验准许后，方可下飞机进入隔离厅；旅客需要在本地住宿，联检部门应为旅客和机组人员办理入境手续。旅客托运的行李物品如需要卸下飞机，应在海关、检验检疫等部门监管下卸运存放；如不需要卸下飞机，由海关清点、签封后，由机场安全检查站负责监护，夜间停、驻场飞机由机场公安分局负责监护。
第二十五条 监管区的安全保卫工作由机场公安分局负责。
建筑设施的维修和公共场所的卫生保洁工作由机场公司负责。
联检部门的办公用房及工作台位的清洁工作由使用部门负责。
第二十六条 经过检验检疫部门卫生许可的配餐公司要严格执行航空配餐卫生标准，确保配餐质量。
第二十七条 航油公司要做好国际航空用油的调进、存储工作，确保按时、保质、保量供给航空用油。
第二十八条 机场公司应指示出入境飞机停靠在国际厅附近,尽可能避免国内旅客与国际旅客交叉;遇有不可避免的同时停机现象,应及早通知联检部门采取相应措施,避免发生国际旅客漏检漏控问题。
第二十九条 口岸有关部门应积极开展共建文明口岸活动，加强职业道德和涉外纪律教育，树立为旅客服务、为我市经济发展服务思想，自觉维护秦皇岛航空口岸的形象和信誉。
第三十条 对在秦皇岛航空口岸运行服务及管理工作中做出显著成绩的单位和个人，由市政府根据国家有关规定给予表彰、奖励。
第三十一条 对违反本办法造成不良后果的人员，市发改委（口岸办）将给予通报批评，责令其限期改正；情节严重的，由其所在单位或上级主管机关给予行政处分；构成犯罪的，由司法机关依法追究刑事责任。
第三十二条 本暂行办法自2008年7月15日起实施
关于对典当行经营和监管情况进行调查的通知
国家经贸委办公厅
国家经贸委办公厅文件
国经贸厅中小企[2002]64号
关于对典当行经营和监管情况进行调查的通知
各省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团经贸委（经委），有关地方商委（行业办）：
根据《典当行管理办法》（国家经贸委令第22号）的有关规定，为做好典当行业的监管工作，促进典当行业的健康发展，我委决定对各地典当行的经营、监管以及协会筹建情况进行调查。现将有关事项通知如下：
一、请对2001年本地区典当行经营情况、业务走向、营利状况等进行认真调查，并按《2001年典当行运行基本情况调查表》（见附件）要求统计登记。
二、2001年各地新设典当行（经国家经贸委备案同意）的统计数据截止到2002年3月31日，对尚未开业的请说明原因。
三、各地区2002年典当行监管工作安排意见。
四、各地区典当协会的筹办情况。
五、接本通知后，请即按要求组织开展工作，并将上述情况形成书面材料于2002年5月20日前报我委（其中典当行监管工作安排意见一式三份）。
联系人：国家经贸委中小企业司 张伟、王海林
电话：63193137 63193139
传真：63193115
电子邮箱：fagui@chinasmb.gov.cn
附件：2001年典当行运行基本情况调查表
附件：
2001年典当行运行基本情况调查表
单位：万元
企业基本
情况
企业名称
注册地址
联系电话
设立日期
经营许可
证编码
注册资本
法人代表
职工人数
经营情况
资产总额
负债总额
典当余额
利税总额
利润：
主要经营
品种
房地产
金额： 机动车
金额： 艺术品
金额： 有价证券
金额：
比例： 比例： 比例： 比例：
手表
金额： 金银饰品
金额： 生产资料
金额： 其他
金额：
比例： 比例： 比例： 比例：
股东持股
情况
股东名称
出资额
出资比例
经营范围：
备注
填表说明：
1、此表一式二份，一份送国家经贸委中小企业司，另一份留省经贸委。
2、2001年批准设立的典当行也填写本表。如设立后没有开业的企业，请在“备注”栏中说明原因。
3、设立了分支机构的典当行请在“备注”栏中注明，并将其数据计入本企业。
4、企业数据以2001年实际经营额为准。新批设典当行的数据截止到2002年3月31日。
国家经贸委办公厅
二○○二年五月八日